小額貸款公司是不吸收公眾存款、經營小額貸款業務的公司，因其貸款申請程序簡單，甚至無需抵押擔保，成為將金融活水流向小微經濟體的“毛細血管”，一度被認為是普惠金融的重要力量。
然而，在不久前四川省金融局對全省小額貸款公司檢查中，共71家公司收到了停業整頓和取消業務資格的處罰，是歷年力度最大、執行最嚴的一次。其中46家在今年前4個月被取消小貸業務資格，而過去5年，即2013年至2017年，全省取消該項業務資格的小貸公司數量總共也只有45家。四川嚴管小額貸款有何背景，小貸公司發展仍面臨哪些難題，記者對此進行了采訪。
遭遇挑戰，小貸公司能力仍顯不足
此次清理整頓中涉及的小額貸款公司處罰分為兩類——停業整頓和取消業務資格。其中，被勒令停業整頓的小額貸款公司被要求在今年10月2日前，一律暫停開展新的小額貸款業務。整改到位后經市（州）金融局（辦）驗收合格并報省金融局同意后方可恢復營業。根據四川省小額貸款公司協會的通報內容，除涉及民間融資風險處置需要，停業整頓期滿未整改合格的公司，一律取消業務資格，不得從事小額貸款業務。
加上此次被取消資格的46家公司，四川從2013年至今年4月末已取消小貸業務資格的公司達到91家。根據通報，公司被取消資格，主要由于長期未開展小額貸款業務或存在較大風險隱患。至此，全省小額貸款公司數量已下降到了301家。
四川是全國最早試點開展小額貸款業務的地區之一。據中國人民銀行發布的《2018年一季度小額貸款公司統計數據報告》，截至今年3月末，四川小貸公司數量全國排名第十一，貸款余額排名全國第五。然而，近年四川小額貸款公司總體已呈現縮水態勢：2015年至2017年，貸款余額由663.22億元降至606.15億元。
“小貸公司為需要緊急現金周轉或分期消費的居民提供了多樣化的選擇。但其融資渠道狹窄、經營成本高昂、不良率居高不下等特點又讓其發展舉步維艱。”西南財經大學經濟學院副教授劉璐說，尤其是2014年以來，小貸公司發展遇到了三大挑戰：一是部分行業持續不景氣，相關小微企業等小貸客戶還款能力下降；二是民間金融亂象擠占傳統小貸公司市場；三是小貸公司自身能力仍顯不足。
“小額貸款公司定位與其他金融類企業不同，主要在小額、分散、短期的資金需求市場，為小微企業、農村地區的個體工商戶、自主創業的農民等提供小額貸款服務。”西南財經大學金融學院教授、四川省金融科技學會會長張曉玫說，近年來，小貸公司的資產負債率、利潤率等數據普遍不樂觀，行業發展艱難。
一位服務于“三農”行業的小貸公司負責人告訴記者，該公司近五年發放直接或間接貸款近1.5億元，客戶包括農產品采購商、水果種植戶甚至部分貧困戶，這些客戶的銀行信用記錄幾乎為零，不可控風險因素較大，除非小貸公司有較高的行業熟知度，否則無法獨自開展風險評估。“有些小貸公司貿然參與不熟悉的行業領域，導致不良率不斷升高；另一方面，人力成本開支巨大，最終造成利潤微薄，甚至虧損退出。”
亂象頻生，“灰色小貸”屢禁不止
“辦貸款，找xx，最快當天拿到錢！”在四川，此類狂轟濫炸的小額貸款廣告，至今在一些車載廣播里都能聽到，在電梯等場合也屢見不鮮。“通過低利率廣告吸引客戶，但通過額外收費或者賬外經營變相計息產生高利貸，甚至暴力收貸的情況都不少見。”有業內人士告訴記者，此類“灰色小貸”情形一度屢禁不止。
劉璐認為，“灰色小貸”不僅難以幫助“三農”及小微企業擺脫資金困局，反而會加重企業負擔，擾亂小貸行業的市場秩序。“同時，一些不規范的逐利資金流向房地產等行業，可能會加大金融風險。”劉璐說。
“小貸公司的業務具有高風險、高成本的性質，貸款利率相對較高本也無可厚非，但利率高于法律規定的紅線就屬于違規經營了。”張曉玫表示。
然而，由于銀行融資的周期相對較長，難度相對較大，融資難的市場經營主體遭遇小貸公司“高利貸”時往往別無選擇。一名曾向小貸公司借款的個體工商戶向記者表示，由于急需資金周轉而銀行信貸速度太慢，他曾用自己的房屋作為抵押向小貸公司借錢救急。在較高利率外，他還支付了財務咨詢費、擔保介紹費等一系列額外費用，借款成本之高已與“高利貸”無異。
據某小貸公司從業人員透露，公司經營負責人為業務員下達的經營考核目標較高，迫使經營團隊追求短期收益而采取違規經營行為。有的小貸公司在自身合規資金全部貸出后，甚至隱蔽使用股東個人或其他來源的資金繼續放款，以獲取暴利，增加了金融風險。而在債務人難以償還時，采用恐嚇甚至暴力手段也是部分小貸公司常用的方式。
驅除劣幣，科技助合規公司擴展空間
“這幾輪清理行動‘驅除劣幣’，為合法經營的小貸公司擴張了生存空間。”針對小貸行業呈現的分化局面，張曉玫希望監管部門綜合各項監管軟硬指標，建立監管黑白名單，在真實監管的前提下給予優秀小貸公司一定程度的政策寬松。
“小貸公司的存在有其特定的金融背景和生存土壤，公司情況千差萬別，在政策上不能‘一刀切’。”劉璐認為，結合本次大檢查發現的問題，監管層需要督促各小貸公司嚴格整改，規范運作，同時也需要引導小貸公司向著普惠金融轉型。另外，對于小貸行業中出現的“高利貸”、不正規的“校園貸”“暴力催收”等情況，也必須堅決嚴厲地打擊。
“目前的監管還是以傳統檢查監督為主。”有業內專家認為，如果能采取更精確的監管措施，才能更好地防止小貸行業資本涌入房地產等行業。
“小貸公司在傳統銀行貸款等模式外，需要另辟蹊徑，才能更好生存下去。”張曉玫說，小貸公司對于緩解中小企業融資難問題意義重大，尤其四川是農業大省，農戶群體大，合作社、家庭農場等經營主體融資需求旺盛，但由于這類農村信貸對象抗風險能力弱，而涉農金融風險評估難度大，導致小貸公司參與成本高。在這種情況下，金融科技手段將是決定行業發展的關鍵因素之一。
目前，四川已有小貸公司在風險控制方面嘗試用信息技術替代人工崗位，進而提高貸款效率。張曉玫認為，利用大數據、云計算以及人工智能、區塊鏈等金融科技手段，能在降低交易成本的同時，幫助小貸公司有效規避經營風險。另一方面，監管部門也應該引入數據追蹤等科技手段來跟蹤各小貸公司的資金流向，在實現有效監管的同時，促使小額貸款公司更好地為實體經濟服務。
